Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Freundinnen und Freunde der US Treuhand,
Kennen Sie diese Zeilen? Und klopfen mit jedem Wort ein wenig mehr im Takt des Liedes von …? Ja, von wem eigentlich? Mir ist spontan Joe Cocker eingefallen, der dieses Lied im Jahre 1994 als Coverversion veröffentlicht hatte. Das Original stammt allerdings aus dem Jahre 1966 von der amerikanischen Rockband „The Lovin‘ Spoonful“. Bekannt wurde die US-Band insbesondere deswegen, weil sie es verstanden hat, alle amerikanischen Musikstile vom Blues über Country bis Rock zu verschmelzen.
Was hat das nun mit uns zu tun? Wenig und doch wieder viel. Zunächst mal ist aktuell auch in den USA Sommer und damit Urlaubszeit. Mit um die 30 Grad bietet Atlanta sicher eine klasse Kulisse, wenn man beschwingt durch das Lied durch die Straßen läuft. Und Atlanta ist eine Reise wert! Besonders für die unter ihnen, die sich mit Kultur und Film beschäftigen. Denn die Stadt im Bundesstaat Georgia ist zu einem „Zentrum kreativer Köpfe und spektakulärer Produktionen“ geworden. Mehr dazu in unserem „Sommer-Edition-Monthly“. Aber auch architektonisch bietet die Stadt eine Menge. Unsere erste und wesentliche Fondsimmobilie „Three Ravinia“ reckt sich elegant und außergewöhnlich der Sonne entgegen. Außergewöhnlich ist auch die Qualität der Immobilie, denn: Mit zwei sehr guten Zertifizierungen präsentiert sich die Immobilie nachhaltig und zukunftsfähig.
Schauen Sie sich das Objekt gerne mal genauer an: UST XXVI
Und was haben wir mit der Band gemeinsam? So, wie sie verschiedene Musikgenres verbindet, verbinden wir mit unserem aktuellen Immobilienfonds „UST XXVI“ verschiedene positiv wirkende Aspekte für ein erfolgreiches Investment.
Antizyklisch agiert, haben wir in einer Phase der deutlich gesunkenen Immobilienpreise die Opportunität ergriffen und eine Class-A-Büroimmobilie zu einem sehr günstigen Preis erworben. Also: Die Preisschmelze haben wir zu unserem, Ihrem und
Ihres Kunden Vorteil genutzt. Verbunden mit einem Jahrzehnte lang festgeschriebenen Festzins auf dem Niveau des Jahres 2016, also gute drei Prozent unter dem aktuellen Niveau, schaffen wir neben einer sehr guten Auszahlung an die Kunden
eine sehr hohe Liquiditätsreserve. Auch hier ist das Beste aus zwei Welten verbunden: Niedriger Kaufpreis und ein möglichst niedriger Finanzierungszins schaffen erhebliche Liquiditätsspielräume.
Und noch etwas ist „gemeinsam“: Das Lied, welches zum „Millionenseller“ wurde, spielt heute noch zuverlässig Gelder ein. Unser Cash-Flow stammt von einer hervorragenden Mieterstruktur. Und mit Blick auf die aktuelle Urlaubszeit: Hauptmieter unsere Immobilie ist IHG, eine der größten Hotelgruppen weltweit. Dazu kommt als zweiter Hauptmieter die Hapag-Lloyd-Gruppe, die sicher jedem in Deutschland ein Begriff sein wird. Mehr zu den Mietern im Folgenden in unserem Monthly.
Und damit wünsche ich Ihnen weiterhin einen beschwingten Sommer, Gesundheit, Erfolg im Geschäft – und viel Spaß beim Lesen des Monthly.
Ich verbleibe wie immer: „Stay curious, stay tuned – und bye for now!“
Ihr Thilo Borggreve
Marktzyklen verstehen: die richtige Zeit für Investitionen in US-Immobilien
Gemeinhin bekannt ist die Tatsache, dass die US-Volkswirtschaft die größte ist und rund ¼ des Welt-Bruttoinlandsprodukts auf sich
vereint. Die gilt auch für die Sachwerte, zu denen insbesondere Aktien und Immobilien zählen.
Die nachfolgende Tabelle zeigt das US-Bruttoinlandsprodukt und die geschätzten Werte für ausgewählte US-Sachwerte:
In Billionen USD | |
---|---|
US-Bruttoinlandsprodukt 2023 | 27,4 |
Marktkapitalisierung US-Aktien | > 40 |
Wert aller US-Einfamilienhäuser | ca. 37 |
Wert aller US-Gewerbeimmobilien | ca. 25 |
Wert aller Mietwohnungen | ca. 4 |
Meistens befindet sich die US-Wirtschaft in einem Aufschwung und dann steigt das US-Bruttoinlandsprodukt in kleinen Schritten jährlich um ein paar Prozent, in Rezessionen sinkt es auch mal um ein oder zwei Prozent. So weit, so gut.
Bei den Sachwerten verhält sich das nun etwas anders. Langfristig steigen Sachwerte, denn die Geldentwertung macht letztlich alle Produkte im Zeitablauf teurer. Das ist eine Binsenweisheit. Leider hilft sie nicht in jeder „Phase des Lebens“. Und das ist ein Dilemma. Was tun, wenn man „weiß“, dass die Preise von Aktien und Immobilien sehr volatil sein können und sich eben nicht wie das Bruttoinlandsprodukt jährlich nur um ein paar Prozentpunkte bewegen, sondern auch mal um 30 % oder 50 % Prozent einbrechen können.
So ist es aktuell bei US-Immobilien. Binnen weniger Quartale sind die Preise um eben 30 %, teilweise um 50 % und teilweise sogar noch stärker gefallen.
Die menschliche Psyche steht leider oftmals im Weg, Chancen zu begreifen. Man schaut dann gerne zurück in die Vergangenheit und ärgert sich über Verluste, wenn man von Preiseinbrüchen betroffen ist. Geht es zeitnah um neue Investitionen, herrscht Angst vor weiter fallenden Preisen. Schnell entsteht so ein Massenphänomen der Angst mit lähmender Wirkung. Doch wie sagt ein amerikanisches Sprichwort: „If the majority were right, the majority were rich.“
Anbieter, die sich aus der Masse hervorheben, wissen jedoch um die zyklischen Zusammenhänge auch bei Sachwerten und agieren in Boomphasen entsprechend vorsichtig. Wenn aber aus allen Ecken das Wort „Krise“ geschrien wird, sehen kluge und erfahrene Investoren eine Chance. Dann kommen für sie Einkäufe infrage. Die US Treuhand hat einen solchen Einkauf in der Krise getätigt. Die erste Reaktion mancher unserer Vertriebspartner war: „War es nicht zu früh, kann der Wert nicht noch weiter fallen?“ oder: „Andere sehen aber noch weiter fallende Preise, Sie nicht?“ Nun, im Aktienmarkt hat eine solche Frage durchaus seine Berechtigung. Hier kann eine favorisierte Aktie jeden Tag gekauft und verkauft werden. Bei Immobilien ist das so nicht möglich. Wenn also eine Gelegenheit kommt, ist eine Entscheidung zu treffen. Und bietet sich eine außergewöhnliche Gelegenheit, gilt es ganz besonders zuzugreifen. Denn diese Immobilie kommt dann eben nicht in drei oder sechs Monaten auf den Markt.
Und noch ein Fakt zum Abschluss. Die Jahre 2022 und 2023 waren von hohen Inflationsraten geprägt. In den USA betrug diese in der Spitze rund 9 % auf Jahresbasis. Eigentlich hätten Sachwerte da doch deutlich steigen müssen. Sind sie aber nicht! War das jetzt nur ein einmaliges Paradoxon der Märkte? Oder stimmt die Aussage vielleicht doch nicht: „Sachwerte schützen vor Inflation.“
Nun, an den Märkten ist 1 plus 1 nicht 2, sondern 3 minus 1. Was bedeutet das, auf die aktuelle Situation übertragen? Mit einer Zeitverzögerung werden die Preise der Immobilien auf das inzwischen deutlich höhere Preisniveau von Gütern und Dienstleistungen reagieren, ja reagieren müssen. Dies geschieht dann über stark steigende Mietniveaus in den Märkten. Und dann kommt es zu einem Preisschub. Denn eines ist aktuell klar: Bauen ist heute wirtschaftlich kaum möglich. Und irgendwann dann stimmt die Aussage „Sachwerte schützen vor Inflation“ auch wieder … naja, bis es dann wieder heißt …. Aber das ist eine andere Geschichte.
Beitrag von Volker Arndt für EXXECNews
Three Ravinia: ein Magnet für erstklassige Mieter und langfristige Wertschöpfung
Als Landmark Building ragt das Three Ravinia weithin sichtbar aus dem Geschäftszentrum Perimeter Center im nördlichen Atlanta heraus – schon rein optisch ein Symbol für Stabilität und Wertschöpfung. Mit seinen zahlreichen Vorzügen konnte es einige international renommierte und finanzstarke Unternehmen als Mieter gewinnen. Für Investoren bedeutet dies erhöhte Sicherheit und attraktive Renditen, denn bonitätsstarke Mieter und langfristige Mietverträge sorgen für kontinuierliche und verlässliche Einnahmen. Die Qualität und Zuverlässigkeit der Mieter gewährleisten zudem eine nachhaltige Wertsteigerung der Immobilie und machen das Three Ravinia zu einem attraktiven Investment.
IHG Hotels & Resorts: globaler Gigant mit solidem Fundament
Mit über 6.000 Hotels in fast 100 Ländern bietet eine der weltweit größten Hotelgruppen, IHG Hotels & Resorts, ein vielfältiges Spektrum an Unterkünften, das von luxuriösen Resorts bis hin zu erschwinglichen Business-Hotels reicht. Zu ihren bekannten Marken zählen InterContinental, Holiday Inn und Crowne Plaza. Die Gruppe zeichnet sich durch exzellenten Kundenservice und kontinuierliche Innovationen aus, um das Gästeerlebnis stetig zu verbessern. Nachhaltigkeit und soziale Verantwortung sind ebenfalls fester Bestandteil der Unternehmensphilosophie, was IHG zu einem führenden Akteur in der globalen Hotellerie macht.
Hapag-Lloyd: Navigieren auf Erfolgskurs
Mit einer Flotte von 253 Containerschiffen und einem weltweiten Netzwerk zählt Hapag-Lloyd zu den führenden Logistikunternehmen der Welt. Das 1847 gegründete Unternehmen bedient mehr als 600 Häfen und bietet eine breite Palette an Dienstleistungen, von Standardtransporten bis hin zu spezialisierten Logistiklösungen. Das Unternehmen investiert in umweltfreundliche Technologien wie LNG-betriebene Schiffe, um seinen ökologischen Fußabdruck zu reduzieren. Hohe Kundenzufriedenheit, innovative IT-Lösungen und eine starke finanzielle Basis machen Hapag-Lloyd zu einem vertrauenswürdigen Partner in der internationalen Logistik.
Exklusivität und Komfort: Warum das Three Ravinia für Mieter attraktiv ist
Zunächst überzeugt die gelungene Kombination aus Luxus und Funktionalität. Die hochmodernen Büroflächen sind nicht nur ästhetisch ansprechend, sondern auch funktional gestaltet, um den Bedürfnissen anspruchsvoller Nutzer gerecht zu werden. Die flexible Raumaufteilung ermöglicht es beispielsweise, ihre Büros individuell anzupassen und eine optimale Arbeitsumgebung zu schaffen.
Strategische Lage: perfekte Anbindung und Infrastruktur
Die Lage der Immobilie ist ein entscheidender Faktor für ihre Attraktivität. Gibt es gut ausgebildete Arbeitskräfte in der Nähe? Ist die Immobilie verkehrsgünstig gelegen? Befinden sich Einkaufs- und Sportmöglichkeiten in unmittelbarer Nähe? Three Ravinia im Norden von Atlanta erfüllt all diese Kriterien. Es gibt ausreichend bezahlbaren Wohnraum in der Umgebung, direkten Anschluss an den Autobahnring um Atlanta und eine gute Anbindung an das öffentliche Personennahverkehrssystem.
Erstklassiger Service und Annehmlichkeiten
Das Management des Three Ravinia (Vanderbilt Office Properties) legt großen Wert auf einen hochwertigen Service und kann mit einer Vielzahl von Annehmlichkeiten aufwarten. Von einem gut ausgestatteten Fitnesscenter über exklusive Konferenzräume bis hin zu Restaurants und Cafés – die Mieter profitieren von einem Umfeld, das ihre Produktivität und ihr Wohlbefinden steigert. Diese Annehmlichkeiten tragen zu einer hohen Mieterzufriedenheit bei und fördern langfristige Mietverträge.
Hollywood des Südens: Wie in Atlanta Magie entsteht
Einst bekannt für ihre reiche Geschichte und die Gastfreundschaft der Südstaaten, hat sich die Stadt zu einem Zentrum kreativer Köpfe und spektakulärer Produktionen entwickelt. Vom Hollywood des Südens zu sprechen, ist nicht übertrieben. Aber warum gerade Atlanta? Wir werfen einen Blick hinter die Kulissen, entdecken Studios, stellen Touren vor und geben Anekdoten zum Besten. Doch es sind vor allem bewährte Erfolgsrezepte, die Atlanta zum Dorado für Filmschaffende machen.
Die Studios: kreative Kraftzentren
Atlanta verfügt über einige der modernsten und größten Filmstudios der USA. Zu den bekanntesten zählen die ehemaligen Pinewood Atlanta Studios. 2020 in Trilith Studios umbenannt, bieten sie auf einer Fläche von über 700 Hektar erstklassige Produktionsmöglichkeiten – beispielsweise für Blockbuster wie „Avengers: Endgame“ oder „Ant-Man“. Ein weiteres Highlight sind die Tyler Perry Studios, die sich auf einem ehemaligen Armeestützpunkt befinden und mit über 330 Hektar ebenfalls einen großen Aktionsradius bieten – etwa für Kinohits wie „Black Panther“ oder „Coming 2 America“. Hinzu kommt, dass der US-Schauspieler und Regisseur Tyler Perry mit seinen Studios eine Plattform geschaffen hat, die unterrepräsentierten Filmemachern und Kreativen die Möglichkeit bietet, ihre Werke zu produzieren und zu verbreiten. Ein wertvoller Beitrag zur Vielfalt und Inklusion in der Filmindustrie.
Originelle Anekdoten: echter Hollywood-Zauber
Ein augenzwinkernder Blick: Drehort-Sightseeing
Wie wäre es mit einer Hollywood-Tour durch die Stadt? Atlanta wäre nicht Atlanta, wenn es sein Hollywood-Image nicht mit einem
touristischen Angebot verbinden würde. Ganz gleich ob Sie passionierter Filmfan oder einfach neugierig sind, die gut choreografierten
Trips bieten ein unvergessliches Erlebnis.
Auch für Filmschaffende ein lohnender Investitionsstandort
Es gibt gute und äußerst pragmatische Gründe, warum sich Atlanta zur Filmstadt gemausert hat. Aufmerksamen Lesern des Monthly dürften sie bekannt vorkommen. Einmal mehr sind Georgias niedrige Steuern und die folglich deutlich günstigeren Produktionskosten ein schlagendes Argument. Außerdem bietet die Vielfalt der Drehorte – von urbanen Kulissen bis hin zu malerischen Landschaften – perfekte Bedingungen für verschiedene Filmgenres. Darüber hinaus können große Produktionen dank der modernen Infrastruktur der Studios vor Ort reibungslos durchgeführt werden. Die Stadt verfügt zudem über eine wachsende Zahl erfahrener Fachkräfte und punktet mit günstigen Lebenshaltungskosten. Kein Wunder also, dass sich Atlanta in der hart umkämpften Filmindustrie einen Namen machen konnte und Kein Wunder also, dass sich Atlanta in der hart umkämpften Filmindustrie einen Namen machen konnte und eine ernst zu nehmende Konkurrenz zu Hollywood darstellt.
US Treuhand nimmt am VKS Sachwert Kongress 2024 teil
Auch in diesem Jahr freuen wir uns, die Teilnahme am VKS Sachwert Kongress 2024 anzukündigen, der am 17. und 18. September in Frankfurt am Main stattfindet. Der vom Verband der Kapitalverwaltungsgesellschaften und Sachwertanbieter (VKS) organisierte Kongress ist ein Must-be-Event für alle, die sich für Sachwerte wie Immobilien, Logistik, Private Equity und erneuerbare Energien interessieren. Mit Expertenvorträgen, lebhaften Diskussionen und der Möglichkeit, direkt mit Branchenführern und Experten in Kontakt zu treten, bietet die Veranstaltung eine hervorragende Plattform für den Austausch und das Netzwerken. US Treuhand nutzt die Gelegenheit, um bestehende Beziehungen zu vertiefen und neue Kontakte zu knüpfen. Wir laden alle Teilnehmer herzlich ein, uns auf dem Kongress zu kontaktieren und das Gespräch zu suchen. Freuen Sie sich außerdem gemeinsam mit uns auf informative
Vorträge von renommierten Experten wie Wolfgang Grupp (TRIGEMA), Jil Langwost (Online-Neukundengewinnung), Carsten Mumm (Chefvolkswirt Donner&Reuschel) und Rechtsanwalt Alexander Pfisterer-Junkert. Wir melden uns im nächsten „Monthly“ mit einem Rückblick.
Roadshow-Herbst: US Treuhand informiert vor Ort
Wir sind im September und Oktober in Ihrer Nähe: Die US Treuhand geht auf die eigene US-Roadshow und präsentiert interessante Fakten, Daten und Aspekte zu den unterschiedlichen Investmentmärkten und natürlich auch zum aktuellen Immobilien-AIF „UST XXVI“. Informieren Sie sich gerne unter https://usroadshow.de/ und melden sich an. Wir freuen uns, Sie zu sehen!